“这是地震式的。”
谈及去年问世的“136号文”后，一家山东地区光伏EPC龙头企业业务负责人告诉财联社记者，公司合作的不少央国资背景业主已经退出分布式市场，整个行业正在深度调整。
所谓“136号文”，即去年国家发改委发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格〔2025〕136号）。据此，新能源上网电量原则上全部进入电力市场，电价由市场交易形成。这意味着，长达十余年的保障性收购和固定电价模式就此画上句号，负电价已不再是天方夜谭。
相比于户用光伏寒风阵阵，工商业项目影响相对较小，且在市场大变局之下，储能已成行业热点。
“以后的装机量会变多，但是给电网送的不会那么多”，一位中小光伏EPC企业表示，储能已经是我们所有工商业项目的标配。
行业步入转折
在“136号文”发布之前，支撑分布式光伏急速扩张的是固定电价所构筑的稳定收益预期，而市场化的本质是将电力进行差异化定价，以此引导项目布局。对投资方而言，这意味着投资模型被根本性改写。
在“136号文”发布之后，各省配套政策陆续落地实施。比如山东，一般工商业光伏项目、大型工商业分布式光伏项目不纳入机制电价执行范围。到年底，山东宣布，自2027年起户用非自然人分布式光伏项目不再纳入机制电价竞价范围。
所谓非自然人户用分布式光伏投资主体为企业非自然人，其核心运营模式是通过租赁居民住宅屋顶、庭院等空间建设光伏电站，又称为户用租赁模式。
主营户用租赁模式的某头部企业山东区域负责人对财联社记者表示，“全部市场化交易意味着价格可能是负的，包括我们这些投资方、收购方基本上不做了，现在也是在收尾”。
他期望，在后续的竞价细则修订中，能够充分考虑行业实际，设置合理的过渡期安排，提供明确的政策预期，保障行业健康稳定发展。
“我们除了EPC也有并购业务，从去年开始就不做分布式项目的收购了，自投还可以做，但把它当成一个资产的话在市场上空间不大了。目前收购的主要是集中式地面电站和风电”，上述负责人告诉财联社记者。
2026年一季度，全国光伏新增装机约41.39 GW，同比下降逾三成；3月单月降幅扩大至56%——中国光伏新增装机迎来了2019年以来的首次萎缩。
中国光伏行业协会预测，2026年，国内光伏装机规模将从2025年315.07吉瓦的实际装机规模降至180~240吉瓦，之后缓慢回升，到“十五五”末期回到与2025年持平区间。
工商业配储已成必须
相比于户用光伏，工商业分布式项目影响相对较小。
“头部工商企业，基本没有影响，因为他自发自用”，前述山东地区光伏EPC龙头企业业务负责人表示。
长期以来，山东地区户用光伏市场在全国遥遥领先，以至于有“光伏看山东”的说法。2022年，户用光伏一度占到山东全省总装机的70%。而到了2024年，工商业首次实现对户用的全面超越。2025年，这一趋势进一步强化，户用新增同比再次大幅下降。
4月1日，山东省能源局发布《山东省2026年新能源高水平消纳行动方案》表示，支持新建分布式光伏项目与配建新型储能“光储一体”实施项目备案。明确2026年新型储能装机达到1400万千瓦，加快培育源网荷储、绿电直连等新模式新业态，积极拓展虚拟电厂、农村微电网等应用场景，保持全省新能源利用率高于全国平均水平。
一位山东地区光伏行业投资商表示，这份政策在全国应当是走到了前列。在光伏装机大、消纳压力大的情况下，山东成为全国负电价最频繁的省份之一。政府通过市场化手段，让工商业配储有利可图，由此也相应减轻电网压力。
“未来的工商业可能全部都会是自发自用，不会余电上网。因为现货市场价格实在是太低，都出了负电价”，一位中小光伏EPC企业负责人告诉财联社记者，我们现在投的所有的工商业项目，都是加了储能的，也就是说，工商业的装机量会变多，但是给电网送的不会那么多了。
绿色和平气候与能源项目主任顾鑫涔表示，未来分布式光伏发展将更回归到“自发自用”的本质。工商业分布式光伏项目离用电负荷更近，如果能够更多的通过储能和负荷管理来提高自发自用比例，就能更好地适应现货价格波动和午间低价环境。随着光储融合加快，分布式光伏的价值也会从单一发电收益，进一步延伸到降低用户用能成本和提升新能源消纳能力。
顾鑫涔称，这一模式的转变也需要政策端出台更有力、更细化的支持措施，推动分布式配储、虚拟电厂、绿电消费等机制逐步完善，这将直接影响分布式光伏在新阶段的发展质量和增长空间。
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